Aldebert Wiersinga (Value Creation Capital): ‘Wij zijn niet op zoek naar de nieuwe unicorn’

Aldebert Wiersinga investeert met Value Creation Capital in Nederlandse startups en scale-ups. Hij omschrijft zichzelf als een investerende ondernemer. Wat is zijn investeringsstrategie en wat kunnen andere ondernemers daarvan leren? “Kies je investeerders net zo kritisch als je co-founders.”

Aldebert Wiersinga heeft een achtergrond als ondernemer in technologiebedrijven. In 2005 heeft hij met partners Value Creation Capital opgericht waarmee ze investeren in Nederlandse startups en scale-ups, waaronder New Day At Work, unchain.io en Optics11.

Wiersinga omschrijft zichzelf als een ondernemende investeerder, of beter gezegd: een investerende ondernemer. ‘Investeren vind ik eigenlijk maar een functie die je als ondernemer ook moeten beheersen. Ik voel me zelf eigenlijk meer ondernemer dan investeerder.’

Early exits

Waar veel venture capital investeerders op zoek zijn naar potentiële unicorns, bedrijven met een waardering een miljard of meer, past dat juist niet bij het investeringsmodel van Value Creation Capital. ‘We zouden er niet voor weglopen maar een unicorn is geen doel op zich. Wij investeren vroeg en doen liever een goede, vroege strategische exit waarbij het bedrijf in een andere context verder kan groeien. In ons portfolio zie je daardoor ook dat we, zeker ten opzichte van andere venture capitalists, weinig ‘bleeders’ hebben. En met de rest halen we exits met goede rendementen.’

Voorspelbare groei

Value Creation Capital beheert twee fondsen, TechNano fund en het Security-of-Things fund. Hiermee wordt geïnvesteerd in high-tech respectievelijk cybersecurity startups. Daarnaast investeren Wiersinga en zijn partners ook in software bedrijven buiten de fondsen om. 

Het investeringsmodel van Value Creation Capital bestaat in de essentie uit een uitgebreide kwalificatie van bedrijven, het begeleiden de deelnemingen naar voorspelbare groei en het versterken van het management. Of het bedrijf hier in ieder geval minder afhankelijk van te maken. ‘De grootste blokkade voor succes is een te groot ego zeg ik altijd. Als de ondernemers niet makkelijk het stuur uit handen geven, dan is dat begrijpelijk maar dan werkt ons model niet. Dat moeten wij vooraf goed kwalificeren.’

In deze podcast deelt Wiersinga onder meer zijn model om start-ups en scale-ups te kwalificeren, geeft hij advies aan founders die willen fundraisen, en vertelt hij hoe VCC hun deelnemingen helpt naar voorspelbare groei en uiteindelijk naar een strategische exit.

De podcast-aflevering is grofweg als volgt opgebouwd:

• De ondernemende investeerder of investerende ondernemer [01:40]
• Hoe VCC ondernemers ondersteunt en omgaat met tegenslag [05.30]
• Focusgebieden van VCC en hun fondsen [08.00]
• Over unicorns en exits [16.00]
• VCC’s hands-on investeringsstrategie en hoge waarderingen [18.45]
• Het scale-up model, incl. voorspelbare groei en exit-voorbereiding [24.45]
• VCC’s model om bedrijven te kwalificeren: why, who, how, what [30.00]
• Veranderingen en trends in het venture capital landschap in NL [32.20]
• Bottlenecks voor groei (spoiler alert: te groot ego) [38.40]
• Advies voor ondernemers die willen fundraisen [43.45]

In samenwerking met de At The Money-podcast van Golden Egg Check.