Main Capital Partners haalt in één keer 1,2 miljard euro op met twee nieuwe fondsen

Software-investeerder Main Capital Partners heeft met succes twee nieuwe fondsen heeft afgesloten met een hard cap van 1,21 miljard euro. Met de fondsen Main Capital VII en Main Foundation I verdubbelt het totale vermogen onder beheer van Main tot circa 2,2 miljard euro. Main wil dit kapitaal inzetten om sterke Europese softwaregroepen op te bouwen in diverse marktsegmenten, waarbij zowel lokale buy-and-build als cross-border groeistrategieën worden gevolgd.

“We willen een belangrijke rol spelen bij het consolideren van de gefragmenteerde softwaremarkt, door sterke Europese softwaregroepen te vormen en met solide businessmodellen duurzame groei te realiseren”, zegt Charly Zwemstra, de ceo van Main. In de afgelopen vijf jaar heeft Main 75 softwareacquisities gerealiseerd in de Benelux, de DACH-regio en Scandinavië, waarmee de schaalbaarheid van de aanpak is bewezen. Volgens private equity-database Preqin is Main de meest actieve software-investeerder in deze regio’s.

Autonome groei gecombineerd met lokale en cross-border buy-and-build

Main beheert momenteel een portefeuille van 29 softwaregroepen in gedifferentieerde markten. Main hanteert een strategie waarbij autonome groei gecombineerd wordt met lokale en cross-border acquisities. Een goed voorbeeld van een cross-border strategie is het Duitse RegTech-bedrijf cleversoft. Dit bedrijf, dat Governance, Risk en Compliance (GRC)-software levert, heeft zijn leidende positie in de Europese GRC-softwaremarkt verstevigd met verschillende overnames in de Benelux, ondersteund door Main.

Een ander voorbeeld is Assessio, een HR-software- en AI-bedrijf uit Zweden, dat door overnames als HFM Talent Index een stevige voet aan de grond kon krijgen in de Nederlandse markt. Main staat ook bekend om zijn sterke lokale buy-and-build strategieën, zoals blijkt uit de platformbedrijven King Software (financiële software) en SDB Groep (software voor de gezondheidszorg) in Nederland, FOCONIS (RegTech) en MACH AG (GovTech) in Duitsland en Pointsharp (security software) in Zweden.

Aanzienlijke groei van Main Capital-fondsen

Main Capital VI, het vorige vlaggenschipfonds, is in 2019 gesloten tegen een hard cap van 564 miljoen euro. Opvolger Main Capital VII sloot met een hard cap van 1 miljard euro en het nieuwe label Main Foundation I met een hard cap van 210 miljoen euro. Door de grote belangstelling van zowel bestaande relaties als nieuwe investeerders waren beide fondsen, na een fondsenwervingsperiode van nog geen vier maanden, met een ‘first and final closing’ van €1,21 miljard aanzienlijk overtekend. De gecombineerde doelomvang was 1 miljard euro.

Meer dan 60% van het toegezegde kapitaal is afkomstig van bestaande investeerders. Het overige kapitaal is afkomstig van nieuwe relaties met gerenommeerde instellingen zoals pensioenfondsen, vermogensbeheerders, family offices en vermogende particulieren. Volgens onafhankelijke data behoren de financiële groei en rendementen van de fondsen van Main steevast tot de beste in de sector.

Met Main Capital VII zal Main zijn bestaande strategie voortzetten om grote, winstgevende softwaregroepen op te bouwen door middel van zowel organische groei als buy-and-build strategieën. Met het nieuwe fondsinitiatief Main Foundation I richt Main zich op snelgroeiende bedrijven in enterprise software die op zoek zijn naar een strategische en financiële partner. Het fonds is bedoeld voor kleinere maar winstgevende bedrijven met moderne technologieplatformen.

Over Main Capital Partners

Main Capital Partners is een strategische investeerder met een exclusieve focus op enterprise software. Main heeft bijna 20 jaar ervaring met het bouwen van sterke softwaregroepen in de Benelux, de DACH-regio en Scandinavië. Main is strategisch partner voor managementteams van softwarebedrijven, met als doel om in nauwe samenwerking duurzame groei te realiseren.

Met een team van 45 medewerkers op locaties in Den Haag, Stockholm en Düsseldorf, biedt Main zijn portfoliobedrijven strategisch advies en pragmatische ondersteuning. In totaal heeft Main meer dan 100 softwarebedrijven overgenomen of hierin geïnvesteerd, en zijn er 17 strategische scenario’s gerealiseerd voor het desinvesteren van softwaregroepen.  Per oktober 2021 heeft Main Capital circa 2,2 miljard euro onder beheer. Main beheert momenteel een portefeuille van 29 platformbedrijven, die werkgelegenheid creëren voor circa 4.000 mensen.